투자에 임하는 우리의 자세 2: 시대를 초월한 투자자들의 말

우리가 알고 있는 위대한 투자자들, 워렌버핏, 그레함, 린치, 마크스 (Buffett, Lynch, Graham, and Marks) 이 분들이 그냥 최고의 거래를 해내서 그들의 능력이 돋보인다고 하기엔 뭔가 설명이 더 있을 것같지 않으세요?

 최고의 투자자인 그들은 뭔가를 가지고 있는 것같습니다.

실제로 이런 유명한 투자자들은   유니크하고 분명한 투자 철학을 가지고 마켓에서 투자에 임한다고 합니다.

소위, 전설적인 투자자라고 할 수 있는 그들의 공통적인 생각과 접근 전략등  대표적인 그들의 quote로 공유해볼까합니다.

이것들이 우리의 투자에도 잘 적용된다면 나쁠 것 없을 것 같아서요.

 

시작합니다.

 

1. (Warren Buffett)

 

"Wall Street is the only place that people ride to in a Rolls Royce to get advice from those who take the subway." (Warren Buffett)

월스트리트는  롤스로이스를 타는 사람들이  지하철을 타는 사람들에게 조언을 얻는 유일한  장소일 것이다."

 

-->실제 은행에 재무 전문가나 금융 상담 컨설턴트를 생각해보세요. 그분들의 이번 년도 포트폴리오는 어땠을까요? 우리의 돈으로 투자한 것뿐만 아니라 그들 자신의 돈으로 투자한 그들의 찐 결과 말이예요. 이런 질문하면 관계가 좀 안 좋아질수도 있겠지만요.

 

2. (Peter Lynch)

 

."Investing is about the stomach, not brains."

"투자는 감정에 대한 것이지 이성이 아니다."

 

-->최고의 전략은 감정조절없이는 안됩니다. 계획도 아주 중요하긴 해요. 그러나 감정조절이 안된다면 소용이 없습니다.

3. (Ken Fisher)

 

"Time in the market beats timing the market." 

"시장에서 있었던 시간이 시장에서 타이밍을 잡는 것보다 낫다."

 

-->S&P 500과 같은 지수를 매수하고 20년 동안 보유하는 것이 시장에 진입하고 나가는 것보다 수익성이 더 높습니다. 처음부터 충분히 시간을 가지고 계획을 잘 세우고, 계획한대로 해 나가며 고수하는 것이 일반적으로 시장 타이밍보다 더 나은 성과를 냅니다.

4.  (Howard Marks)

 

"Risk means uncertainty about which outcome will occur and the possibility of loss when unfavorable outcomes happen."

"리스크란  결과에 대한 불확실성과 원하지 않는 결과가 터졌을 때의 손실의 가능성을 의미하는 것입니다 "

 

-->리스크를 대하는 마크의 접근 방식은 변동성( volatility )이 리스크가 아니라는 점을 강조합니다. 그것은 자연스러운 마켓의 특성이라고 해요. 진짜 리스크는 결과에 대한 불확실성과 좋지않은 상황하에서의 잠정적인 손실이라고 합니다.

5. (Ben Graham)

 

 "You're neither right nor wrong because the crowd disagrees with you. You're right because your data and reasoning are correct."

"대중들이 당신의 의견에 동의하지 않기 때문에 당신은 옳지도 틀리지도 않아요. 당신이 옳은 이유는 당신의 데이터와 합리적인 추론이 정확하기 때문이지요."

-->그레이엄은 우리에게 대중들의 의견들, 말들을  경계하고, 독립적으로 생각하며,  감정적이고 비합리적인 집단들에 의해 흔들리지 말라고 가르칩니다 .비록 소수만이 따를 것이지만 역발상 논리를 따르는 것이 상식적인 접근 방식이라고 말합니다.

 

 

6.  (Ray Dalio)

 

"Think about it: it doesn’t make sense to set a goal to make money because money has no intrinsic value. It's wiser to start with what you really want, your authentic goals, and then work backward to ask what you need to achieve them."

"생각해 보세요. 돈 자체는 본질적인 가치가 없기 때문에 돈을 버는 것을 목표로 하는 것은 이치에 맞지가 않아요. 당신이 정말로 원하는 것, 진정한 목적을 향해 시작하는 것이 더 현명합니다. 그리고 그 다음에  달성해야 할 것이 무엇인지 질문하고 거꾸로 해나가는 것이죠."

 

--->많은 투자자들이 "돈 벌기"를 목표로 무작위로 투자하는데, 생각해 보면 이는 말이 되지 않습니다. Dalio는 구체적인 금액과 기한을 목표로 먼저 정합니다. 그리고 그 정확한 목표를 달성하기 위해  올바른 전략으로 목표에 기반한 투자(GBI)를 권장합니다.

7.  (John Bogle)

 

" Time is your friend."

" 시간이 당신의 친구이다."

--> 시장의 상황이 좋지 않을 때 들어가는 것을 선택하거나 지속적인 마켓의 변동성을 선택해도 된다. 

그러나 인내심을 가지고 장기적인 관점으로  나아가는 것이 성공할 확률이 높을 것이다. 역사적인 워렌버핏은 평균 10년이상을 보유하는 것으로 수익을 만들어 내었다.

 

 

유명한 투자자들의 quotes를 보고 제 나름대로 투자에 대한 전략을 적어보겠습니다.

 

1. 진정한 삶의 목표를 먼저 정하기

2. 자신을 잘 알고 멘탈을 잘 다스리기 

3. 수치와 데이타에 기반한 (공부와 조사) 탄탄한 플랜과  결정력 가지기

3. 진정한  리스크를 감당할 능력을 기르기

4. 장기투자의 인내심을 가지기

 

 

 

말처럼 쉽지않지요. 하지만 그들이 그렇게 말하니  해봐야겠습니다. ㅎㅎ