XLU 유틸리티 펀드 ETF

UTILITIES SELECT SECTOR SPDR FUND (XLU)는

 

S&P 500 지수의 유틸리티 부문을 추종하는 상장지수펀드(ETF)이다.

미국 증권거래소(NYSE)에서 거래되는 ETF이다.

1998년에 출시되었으며, 현재 시가총액은 약 1200억 달러로, 유틸리티 부문에 투자하고 싶은 투자자들에게 인기 있는 ETF이다.

지수는 전기, 가스, 수도, 통신과 같은 필수 서비스를 제공하는 기업들의 주식을 담고 있다.

이러한 기업들은 경기 침체에도 불구하고 잘 수행하는 경향이 있기 때문에 일반적으로 방어적 투자로 간주된다.

 

XLU의 주요 특징

• 수동적으로 관리되는 ETF로, 특정 지수를 따르고 시장을 능가하려고 하지 않는다.
• 비용이 저렴하여 운용보수가 0.10%이다.
• 60개 이상의 보유 종목으로 고도로 분산되어 있다.
• 1998년에 출시되어 오랜 실적을 보유하고 있다.
• 안정적인 수입을 찾는 투자자에게 좋은 선택이 될 수 있다.
• 배당금을 지급받는다.

-종목명: Utilities Select Sector SPDR Fund (유틸리티 부문 SDPR펀드) -티커:  XLU -운용사 :STATE STREET GLOBAL ADVISORS (미국 대형자산운용사) -보수:0.10% (ETF를 운용하는 데 소요되는 비용. 대체로 저렴한 수준이다.) -상장일 :1998년 12월 16일( 이후 꾸준히 성장 약 1,200달러 시가총액을 지님.) -투자영역: 전기: 34.1%  가스: 24.9%  수도: 16.4% 통신: 24.6%

 

 

XLU의 투자하는  구성종목

종목	비중(%)
Dominion Energy	10.9 %
NextEra Energy	9.9 %
American Electric Power	8.3%
Southern Company	7.9%
Duke Energy	7.5%
Exelon	6.8%
Public Service Enterprise Group	6.5%
E.ON	5.9%
Sempra Energy	5.5%

 

XLU의 장점과 단점

 

XLU의 장점

• 저렴한 운용보수: XLU의 운용보수는 0.10%로, 다른 ETF에 비해 매우 저렴한 수준이다.
• 높은 분산: XLU는 60개 이상의 보유 종목으로 고도로 분산되어 있다. 이는 투자자가 특정 기업의 실적 변동에 의해 큰 손실을 입을 가능성을 줄여준다.
• 안정적인 배당: 유틸리티 기업은 일반적으로 배당금을 지급하기 때문에 안정적인 수입을 찾는 투자자에게 좋은 선택이다.

XLU의 단점

• 성장 잠재력이 낮음: 유틸리티 부문은 성장성이 낮은 부문으로 간주된다. 따라서 XLU는 다른 부문의 ETF에 비해 수익률이 낮을 수 있다.
• 경기 침체에 취약함: 유틸리티 기업은 경기 침체에도 불구하고 잘 수행하는 경향이 있지만, 경기 침체가 심각할 경우 타격을 입을 수 있다.

 

2015년부터 2023년까지의 연수익률

 

연도	수익률(%)
2015	10.5%
2016	1.7%
2017	12.2%
2018	7.3%
2019	13.6%
2020	10.6%
2021	20.6%
2022	-1.7%
2023(YTD)	-2.5%

 

XLU의 배당금

 

XLU는 배당성향이 높은 ETF로, 2023년 7월 20일 기준 배당수익률은 3.3%이다. 이는 S&P 500 지수의 배당수익률인 1.4%에 비해 높은 수준이다.

XLU는 분기별로 배당금을 지급하며, 2023년 7월 20일 기준 최근 4분기 배당금은 다음과 같다

 

분기	배당금(USD)	배당금(KRW)
2023년 1분기	0.39	5,900
2023년 2분기	0.39	5,900
2023년 3분기	0.39	5,900
2023년 4분기	0.39	5,900

XLU의 배당금은 2015년부터 꾸준히 증가해 왔다.

2015년 1분기 배당금은 0.26달러였으나, 2023년 1분기에는 0.39달러로 증가했다. 이는 42.3%의 증가율이다.

XLU는 배당금을 지속적으로 증가시킬 수 있는 능력이 있는 것으로 평가된다. 이는 유틸리티 기업은 경기 침체에도 불구하고 잘 수행하는 경향이 있기 때문이다.

 

 

XLU Weighted Average Market Cap

XLU Weighted Average Market Cap은 XLU ETF가 보유한 모든 종목의 시가총액을 합친 후, 해당 종목의 수로 나눈 값이다. 즉, XLU ETF의 투자 비중을 나타내는 지표이다.

XLU는 S&P 500 지수의 유틸리티 부문을 추종하는 ETF로, 60개 이상의 종목을 보유하고 있다.

XLU Weighted Average Market Cap은 이러한 종목들의 시가총액을 바탕으로 산출되며, XLU ETF의 투자 포트폴리오를 이해하는 데 도움이 되는 지표이다.

 

2023년 7월 20일 기준 XLU Weighted Average Market Cap은 50.71억 달러이다.

이는 XLU ETF가 총 50.71억 달러의 시가총액을 가진 종목들에 투자하고 있다는 의미이다.

또한, XLU ETF의 보유 종목 수가 28개라면, 각 종목의 시가총액은 평균 1.81억 달러라는 의미이기도 하다.

 

 

XLU Index Characteristics

XLU Index Characteristics는 XLU 유틸리티 Select Sector SPDR Fund가 추종하는 S&P 500 유틸리티 부문 지수의 특징을 의미한다.

XLU Index Characteristics는 투자자들이 XLU ETF에 투자할 때 고려해야 할 사항이다.

XLU ETF는 대형주 중심이고 성장성이 낮은 지수를 추종하기 때문에, S&P 500 지수에 비해 수익률이 낮을 수 있다.

그러나 XLU ETF는 배당수익률이 높고 경기 침체에 상대적으로 강한 지수를 추종하기 때문에, 안정적인 투자를 원하는 투자자들에게 좋은 선택이 될 수 있다.

XLU Index Characteristics 지수의 특징

• 시가총액: 대형주 중심 지수

S&P 500 유틸리티 부문 지수는 시가총액이 가장 큰 30개 종목으로 구성되어 있다. 따라서 XLU ETF도 대형주 중심의 투자 전략을 추구하고 있다.

• 성장성: 성장성이 낮은 지수

유틸리티 부문은 성장성이 낮은 부문으로 간주된다. 이는 유틸리티 기업들이 제공하는 서비스가 기본적인 생활 필수품이기 때문에, 경제 성장과 상관없이 일정한 수준의 수요가 유지되기 때문이다.

• 배당수익률: 배당수익률이 높은 지수

유틸리티 기업들은 일반적으로 배당금을 지급하기 때문에, 유틸리티 부문 지수의 배당수익률도 높은 편이다. 따라서 XLU ETF도 배당수익률이 높은 투자를 원하는 투자자들에게 좋은 선택이 될 수 있다.

• 경기 순환성: 경기 침체에 상대적으로 강한 지수

유틸리티 기업들이 제공하는 서비스가 기본적인 생활 필수품이기 때문에, 경기 침체에도 불구하고 일정한 수준의 수요가 유지된다. 따라서 유틸리티 부문 지수는 경기 침체에 상대적으로 강한 지수로 간주된다.

 

 

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The Real Estate Select Sector SPDR (XLU)와 비슷한 ETF

 

XLU와 비슷한 ETF는 3개정도로 볼 수 있다.

XLU, VPU, PUI, RYU는 모두 S&P 500 지수의 유틸리티 부문을 추종하는 ETF이다.

 

• VPU: Vanguard Utilities ETF

Vanguard Utilities ETF는 S&P 500 지수의 유틸리티 부문을 추종하는 ETF로, XLU와 유사한 특징을 가지고 있다. 운용보수가 0.10%로 저렴하고, 보유 종목 수가 60개 이상이며 시장 유동성도 높다.

• PUI: iShares U.S. Utilities ETF

iShares U.S. Utilities ETF는 S&P 500 지수의 유틸리티 부문을 추종하는 ETF로, XLU와 유사한 특징을 가지고 있다. 운용보수가 0.09%로 저렴하고, 보유 종목 수가 50개 이상으로 다양하다. 시장 유동성도 높다.

• RYU: Invesco S&P U.S. Utilities ETF

 Invesco S&P U.S. Utilities ETF는 S&P 500 지수의 유틸리티 부문을 추종하는 ETF로, XLU와 유사한 특징을 가지고 있다. 운용보수가 0.12%로 다소 높지만, 보유 종목 수가 50개 이상으로 다양하다. 시장 유동성도 높다.

 

 

이들 ETF와XLU와  공통점과 차이점을 알아보자.

 

공통점

• 유틸리티 부문에 투자
• 대형주 중심의 투자 전략을 추구
• 성장성이 낮은 부문임
• 배당수익률이 높은 부문임.
• 경기 침체에 상대적으로 강한 부문임

 차이점

• 운용보수: XLU의 운용보수는 0.10%로, VPU, PUI, RYU의 운용보수와 차이가 있다..
• 보유 종목 수: XLU의 보유 종목 수는 60개 이상으로, VPU, PUI, RYU의 보유 종목 수보다 많다.
• 시장 유동성: XLU의 시장 유동성은 VPU, PUI, RYU의 시장 유동성보다 높다.

안정적인 투자를 원한다면 XLU가 좋은 선택이 될 수 있다.

운용보수를 낮추고자 한다면 VPU, PUI, RYU에서 더 낮은 것을 고려해 볼 수 있다.

시장 유동성이 높은 ETF를 선호한다면 XLU가 좋은 선택이 될 수 있다.

 

 

The Real Estate Select Sector SPDR (XLU)의 지수 구성

• 시가총액 가중: XLU는 시가총액 가중 지수이다. 즉, 각 종목의 시가총액에 따라 비중이 결정된다.
• 30개 종목: XLU는 시가총액이 가장 큰 30개 종목으로 구성된다.
• 유틸리티 부문: XLU는 유틸리티 부문의 종목으로 구성된다. 유틸리티 부문은 전기, 가스, 수도, 통신 등의 서비스를 제공하는 기업들을 포함한다.

 

2023년 7월 20일 기준 XLU의 상위 10개 종목

종목	비중(%)
NextEra Energy	11.09%
Southern	10.64%
Duke Energy	9.32%
Dominion Energy	7.53%
American Electric Power	6.44%
Exelon	5.84%
Public Service Enterprise Group	5.24%
Consolidated Edison	4.64%
Entergy	4.44%

 

2023년 7월 20일 기준 XLU의 상위 10개 종목은 다음과 같습니다.

XLU의 지수구성은 매년 3월과 9월에 재조정된다. 재조정 시에는 시가총액 변동에 따라 종목의 비중이 조정된다.

XLU의 지수구성은 유틸리티 부문의 주요 기업들을 포함하고 있으므로  XLU에 투자하면 유틸리티 부문의 전반적인 성과를 추적할 수 있겠다.

 

 

XLU의 앞으로의 전망과 영향을 주는 요인

 

영향을 주는 요인들

• 경제 성장: 경제 성장이 둔화되면 유틸리티 부문의 성장도 둔화될 수 있다. 그러나 대체로 유틸리티 부문은 경기 침체에도 불구하고 일정한 수준의 수요가 유지되기 때문에, 경제 성장 둔화에 따른 영향은 제한적일 수 있다.
• 인플레이션: 인플레이션이 상승하면 유틸리티 부문의 수익이 증가할 수 있다. 이는 유틸리티 기업들이 전기, 가스, 수도 등의 요금을 인상할 수 있기 때문이다.
• 금리 인상: 금리 인상은 유틸리티 부문의 재무 부담을 증가시킬 수 있다. 이는 유틸리티 기업들이 차입금을 통해 자금을 조달하기 때문이다. 그러나 금리 인상에도 불구하고 유틸리티 부문의 수익은 안정적일 것으로 예상된다.

 

 

전반적으로 XLU는 안정적인 투자처로 평가된다. 경기 침체에도 불구하고 일정한 수준의 수요가 유지되기 때문에, 장기적인 관점에서 우수한 성과를 낼 것으로 기대한다..

2023년  10월 6일 기준 XLU의 주가는 57.25달러이다.

이는 2023년 1월 1일의 주가인 37.70달러에 비해 약 35% 상승한 수준이다.

2023년에는 경기 침체 우려가 지속되면서 XLU의 주가는 3월에 정점을 찍은 후 하락세를 보였다. 그러나 7월 들어 인플레이션이 정점을 찍고 있다는 낙관론이 확산되면서 XLU의 주가는 상승세를 보여왔으나 9월 중순이후  7월 상승세와 비교해 약 20% 하락세가 이어지고 있는 실정이긴 하다.장기적인 관점에서 XLU를 본다면  좋은 ETF이지만  단기적 관점에서는 

 금리 인상및 인플레이션의 요소가 이  XLU의 주가 상승을 제한할 수 있는 요인으로 작용할 수 있다.