XLRE 부동산 펀드 ETF

The Real Estate Select Sector SPDR (XLRE)는

 미국의 상장지수펀드(ETF)로, 미국 부동산 산업에 투자하는 ETF이다.

 S&P Select Sector Real Estate Index( 미국에서 상장된 부동산 관련 기업의 주가)를 추종한다.

 

-종목명: The Real Estate Select Sector SPDR

-티커:  XLRE

-운용사 :STATE STREET GLOBAL ADVISORS

-보수:0.10%

-상장일 :2001년 11월 20일

-투자영역:

XLRE의 투자하는  구성종목

-주택, 상업용 부동산, 임대관리, 부동산 개발 및 투자 등의 부동산 관련기업에 속하는 기업.

-미국에 상장된 기업.

-시가 총액이 최소 20억 달러 이상인 기업.

 -ETF의 상위 10개 보유 종목은 아래와 같다. (9월 2023년 기준)

• Equity Residential (EQR)
• American Tower Corporation (AMT)
• Vornado Realty Trust (VNO)
• Simon Property Group (SPG)
• Public Storage (PSA)
• Welltower Inc. (WELL)
• Prologis (PLD)
• Digital Realty Trust (DLR)
• Crown Castle International Corp. (CCI)

 

XLRE의 장점, 단점

다양한 부동산 부문에 투자하므로 위험분산이 되고, 미국 부동산 산업의 성과을 추적할 수 있으며 ETF로서의 특징인 장기적 안정수익을 확률상 얻을 수 있다. 그러나, 주식시장에서의 변동성. 부동산 시장의 변동성에 영향을 받는다.

 

 

2015년부터 2023년까지의 연수익률

 2015년부터 2023년까지 9년간 평균 8.88%의 연수익률을 기록하였다.

 미국 S &P지수의 평균 연수익률 10.07%보다 약간 낮다.

부동산시장과 경제호황에 영향을 받는다.

 2018년과 2020년에 부동산 시장이 침체를 겪으면서 XLRE 수익률이 하락했다.

년도  YR	수익률
2015	-1.04%
2016	10.58%
2017	14.45%
2018	-10.65%
2019	22.46%
2020	-10.39%
2021	32.42%
2022	10.12%
2023	6.76%

 

 

 

XLRE의 배당금

보유하고 있는 부동산 관련 기업의 배당금을 합산하여 계산한다..

2023년 9월 22일 기준, XLRE의 배당수익률은 3.78%이다.

이는 S&P 500 지수의 평균 배당수익률 1.42%보다 약 2.6배 높다.

XLRE의 배당금은  연 4회 ,분기별로  지급된다 (3월, 6월, 9월, 12월)

XLRE의 배당금은 아래 3가지 변동요소에 영향을 받아 지급이 달라진다.

• 부동산 시장의 변동성
• 보유하고 있는 부동산 관련 기업의 배당금 지급 여부
• ETF의 운용 보수

 

 

XLRE Weighted Average Market Cap

투자자들에게 도움이 되는 지표로 XLRP의 현재 지표는  $47,020.10 M 이다.

(47,020,100,000달러, 즉 약 5조 7,020억원) 미국 주식 시장에서 가장 큰 상장지수펀드(ETF) 중 하나이다. XLRE의 Weighted Average Market Cap이 높다는 것은, XLRE가 보유하고 있는 부동산 관련 기업들이 모두 대형 기업이라는 것을 의미한다. 따라서 XLRE는 부동산 시장의 흐름을 잘 반영하는 것으로 볼 수 있다.

 

XLRE Index Characteristics

• 지수명: S&P Select Sector Real Estate Index
• 지수 구성: 미국에서 상장된 부동산 관련 기업의 주가를 추적
• 지수 구성 종목 수: 31개
• 지수 구성 종목의 시가총액: 47,020.10M
• 지수 추종 방법: 시장 가치 가중
• 지수 수익률: 2023년 9월 22일 기준, 연간 8.88%
• 지수 배당수익률: 2023년 9월 22일 기준, 3.78%

 

 

 

 

The Real Estate Select Sector SPDR (XLRE)와 비슷한 ETF

• Vanguard Real Estate ETF (VNQ): 미국 부동산 산업에 투자하는 ETF이다. XLRE와 마찬가지로 S&P Select Sector Real Estate Index를 추종. XLRE와 가장 유사한 ETF이다.. VNQ는 XLRE와 마찬가지로 S&P Select Sector Real Estate Index를 추종하며, 운용 보수도 XLRE와 동일한 0.12%이다.
• iShares US Real Estate ETF (IYR): 미국 부동산 산업에 투자하는 ETF로, XLRE와 마찬가지로 시장 가치 가중 방식을 사용. 추종 지수는 S&P Select Sector Real Estate Index가 아닌 MSCI US Investable Market Real Estate 25/50 Index이다.
• SPDR Dow Jones Industrial Average Real Estate ETF (RWR): 미국 부동산 산업에 투자하는 ETF로, 다우존스 지수에 포함된 부동산 관련 기업에 투자.
• ProShares Ultra Real Estate ETF (URE): 미국 부동산 산업에 투자하는 2배 레버리지 ETF.
• ProShares UltraShort Real Estate ETF (RWM): 미국 부동산 산업에 투자하는 2배 인버스 ETF.

이들 ETF는 모두 미국 부동산 산업에 투자한다는 공통점과 운용사, 추종 지수, 추종 방식, 레버리지 여부 등에서 차이가 있다.

 

The Real Estate Select Sector SPDR (XLRE)의 지수 구성

 

모두  3개의 부문으로 구성된다.

• Residential Real Estate: 주거용 부동산에 투자하는 기업
• Commercial Real Estate: 상업용 부동산에 투자하는 기업
• Real Estate Services: 부동산 서비스에 종사하는 기업

MORGAGE 부문은 부동산 산업의 한 부문이지만, XLRE에는 포함되지 않았다 .MORGAGE 부문은 부동산의 소유권을 취득하는 것이 아니라, 부동산에 대한 대출을 제공하는 기업들로 구성되고 부동산 산업의 다른 부문보다 변동성이 더 크고 부동산 시장의 변동성에 따라 MORGAGE 부문의 기업들은 큰 손실을 입을 가능성이 있으므로 배제되었다.

 

XLRE의 앞으로의 전망

 다음과 같은 요인에 따라 달라질 수 있다.

• 경제 성장: 경제 성장이 지속되면 부동산 수요가 증가하고, XLRE의 주가 상승으로 이어질 수 있다.
• 금리: 금리 상승은 부동산 시장의 성장을 둔화시킬 수 있다.
• 인플레이션: 인플레이션이 지속되면 부동산 가격이 상승하고, XLRE의 주가 상승으로 이어질 수 있다.

XLRE의 장기적인 전망은 긍정적이다. 세계 경제의 성장과 인구 증가로 인해 부동산 수요가 증가할 것으로 예상되기 때문이다.  또한, XLRE는 부동산 산업의 전체적인 움직임을 추적하므로, 주식 시장의 변동성에 비교적 안정적이다.

그러나 단기적으로는 금리 상승과 인플레이션의 영향으로 XLRE의 주가가 하락할 가능성도 있다.

 

 

 

전반적으로 XLRE는 안정적인 수익을 추구하는 투자자에게 적합한 ETF이긴하나 투자자는 XLRE의 투자 위험을 이해하고, 자신의 투자 목표와 성향에 맞게 투자해야 한다.

 

 --참고--

 

### Weighted Average Market Cap이 상승하는 경우, 지수의 구성 종목의 시가총액이 상승하고 있다는 것을 의미하므로, 지수도 상승할 가능성이 높아진다

Weighted Average Market Cap은 시장 가치 가중 평균이라는 뜻으로, 주식 시장 지수의 구성 종목을 그 종목의 시가총액에 따라 가중하여 산출한 평균이다.

Weighted Average Market Cap은 지수의 구성 종목의 비중을 결정하는 데 사용되며, 지수의 움직임을 예측하는 데 도움이 될 수 있다..

 

 Weighted Average Market Cap을 계산하는 방법:

Weighted Average Market Cap = (종목 1의 시가총액 * 종목 1의 비중) + (종목 2의 시가총액 * 종목 2의 비중) + ...

예를 들어, 지수가 5개의 종목으로 구성되어 있고, 각 종목의 시가총액과 비중은 다음과 같다고 가정해보자.

종목	시가총액 (백만 달러)	비중 (%)
종목 A	100	20
종목 B	200	40
종목 C	300	60

Weighted Average Market Cap은 다음과 같이 계산된다.

Weighted Average Market Cap = (100 * 20) + (200 * 40) + (300 * 60) = 500

따라서 이 지수의 Weighted Average Market Cap은 500백만 달러가 된다.

(Weighted Average Market Cap은 가장 일반적인 시장 가치 가중 방법이지만, 다른 방법도 있다.예를 들어, Equal Weight Index는 모든 구성 종목을 동일한 비중으로 가중하기도 한다..)

 

Weighted Average Market Cap은 다음과 같은 요인에 따라 달라질 수 있다.

• 구성 종목의 시가총액
• 구성 종목의 수