주식용어 정리 8 : 월스트리트 금융 플레이어들 1

주식용어 정리 8 : 월스트리트 금융 플레이어들  1 

 

월 스트리트(Wall Street)는 미국 금융 산업의 역사적 본거지인 뉴욕시 로어 맨해튼에 위치한 거리로 이 산업과 관련된 시장, 기관, 전문가들을 가리키는 일반적인 용어로 사용하는 모든 이들이 웬만큼 알고 있는 세계금융시장의 중심지이다. 

어떤 이들은이러한  월스트리트를 '동물의 왕국'으로 비유하기도 한다. 

실제로 동물의 왕국의 먹이 사슬처럼 복잡하지만 서열적으로 얽혀있다.

IB 은행(투자 은행 INVESTMENT BANK) 은 큰 손으로 정글에 사자와 같다.

BOUTIQUE 은행(작은 투자 은행 BOUTIQUE BANK) 투자 은행이지만 작은 거래에 특화된 투자은행이다.

HEDGE FUND라 하는 투자업무를 보조하는 금융회사와 주주 총회에서 다루었던 이슈를 주주들에게 제공하여 수수료를 얻는 법률회사들 등이 함께 얽혀있다.

 

 

트레이더, 투자자, 투자 은행가, 분석가등이 금융시장에 참여하는 개인과 기업등이 월스트리트에 참여하고 있다.

주식, 채권 기타증권을 매도하거나 매입하고 고객에게 투자조언을 제공하고 기업의 초기 공개제안 IPO나 다른 방법 등으로 자본을 조달한다.

일부 월스트리트의 플레이더들은 단기이익을 위해 위험한 투자전략이나 투기적인 거래를 할 수 있다. 대부분은 장기적인 시각으로 접근, 안정적인 성장가능성이 있는 기업에 투자하는 것을 추천한다. 

원론적으로는 자본을 가장 필요로하는 곳에 투자자들이 자본을 할당하고 투자와 성장을 촉지해야 하지만 내부자 거래, 리스크가 높은 투자, 비윤리적인 관행들이 있어서 비판과 감시가 계속된다.

 

 

1. IB INVESTMENT BANK 투자은행

 

기업과 정부 그리고 다른 기관들의 자본을 조달하고 새로운 유가증권을 만들며 합병과 인수에 대한 조언을 제공하는 회사이다. 그 외에 다양한 자산관리, 거래 및 리서치와 같은 금융서비스도 제공한다. 

 

주요 업무

UNDERWRITING.

기업이 주식 또는 채권과 같은 새로운 유가증권을 발행하는 과정을 돕는 것, 일반적으로 기업에서 새 유가증권을 고정 가격으로 구매한 다음 높은 가격으로 투자자에게 다시 재판매하여 차액을 이익으로 가진다.

M & A 합병 및 인수

두 개 이상의 기업이 새로운 회사를 형성하는 과정에서 조언을 제공한다. IB는 잠재적인 인수 대상을 식별하고 거래 조건을 협상하며 필요한 자금을 조달하도록 일한다.

PRINCIPAL INVESTMENT

자기 자본을 이용한 중장기 투자 주식, 채권 그리고 부동산과 같은 다양한 유가 증권에 고객자금을 투자하여 이익을 낸다.

REASEARCH

기업과 산업에 대한 리서치를 수행하여 고객에게 투자결정을 조언하는 데 사용한다.

ADVISORY

투자자문

 

IB는 복잡하고 도전적인 분야이나 가장 중요한 금융 거래를 수행하며 세계경제에 중요한 영향을 미친다.

주요 BIG BANK로 JP MORGAN CHASE, GOLDMAN SACHS, BANK OF AMERICA, MORGAN STAILEY 등이 있다.

 

2. BOUTIQUE BANK 미니 투자은행

 

특정 틈새마켓에 특화되거나 고객에게 제한된 금융 서비스를 제공하는 소규모 금융서비스 회사이다. 광범위한 금융 서바스를 제공하는 IB와 달리 부티크 은행은 합병 및 인수, 리펀딩, 자문 서비스 등의 특정분야에 집중한다.

주로 경력직으로 구성되어 있어 전문적으로 중소기업 혹은 고객의 특정요구 사항을 충족시키는 서비스를 제공한다.

이들은 대형금융기관이 해 줄 수 없는 특수한 서비스를 제공한다.

고객에게 소위, 맞춤형 서비스 등으로 자리를 유지한다.

 

3. ASSET MANAGEMENT COMPANY 자산 운용사

POOLED CAPITAL (다수 투자자로 부터 모집한 자금)을 다양한 방식으로 운용하여 수수료를 받는 수익모델을 가진 금융회사이다. BLACKROCK (iSHARES와 QQQ ETF로 유명한)과 INVESCO뿐만 아니라 위험을 감수하고 공격적으로 투자하는 HEDGE FUND회사들을 말한다. 

이 회사들의 주요 주력상품은 MUTUAL FUND이나 iShares, QQQ, SPDR과 같은 ETF로 워낙 유명해있다.

 

4. COMMERCIAL BANK 상업은행

개인과 기업에 예금과 대출업무를 통한 NET INTEREST MARGIN(예대마진)을 기본 수익모델로 영업하는 대표 소매 금융기관이다. CITI BANK, BANK OF AMERICA, US BANK 등  이 중에서  BANK OF AMERICA는 투자은행과 상업은행 업무를 둘 다 한다. 

 

5. MARKET MAKER

BROKER-DEALER라고 할 수 있는 증권사를 의미한다.

투자자의 주문이 곧바로 체결될 수 있도록 시장에 매수 호가와 매도 호가를 의무적으로 꾸준히 제공하는 금융기관을 의미한다. 수요와 공급의 불균형을 해소하고 유동성을 높여주는 것이 시장조성의 목적이며, 이 대가로 수수료 감면과 각 시장의 특성에 맞는 몇 가지 혜택을 받는다. 

 

6.BROKER-DEALER

5번에 언급된 증권사이다. 이들이 STOCKBROKER 주식 중개업자이자 시장을 조성하는 MARKET MAKER이다.

DEALER는 증권사가 자기 돈으로 거래를 한다는 의미이다.

BROKER-DELAER는 의무적으로 FINRA에 가입한다. 

 

#FINRA : FINANCIAL INDUSTRY REGULATORY AUTHORITY의 약자로, 증권자들이 자율적으로 만든 비영리단체이며, SEC중권거래위원회의 감독을 받는다.

 

7. ADVISOR 투자자문사

금융용어로 ADVISOR는 고객의 투자금에 대해 자문을 해주거나 재량권을 갖고 투자대행을 하는 개인이나 금융회사이다.